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Financial Services: Banken & Versicherungen

MiFID (Markets in Financial Instruments Directive)

MiFID ist eine europäische Richtlinie zur Vereinheitlichung der europäischen Finanzmärkte. Ziele ist eine EU weite einheitliche Regelung zur Behandlung von Wertpapiergeschäften zu schaffen.

Welche Chancen und Herausforderungen für die IT verbergen sich hinter MiFID?

Die Regelung dient dazu den Kundenschutz zu verbessern und zu vereinheitlichen sowie eine einheitliche Begriffsbestimmung für Handelsplätze zu erhalten. (Regulierter Markt (bisher Börse), MTF (z.B. ECN) und SI (Systematischer Internalisierer, neuer Begriff für Deutschland)).

Weiterhin sollen die Markt Regulierung und Überwachung vor allem im aufsichtsrechtlichen Meldewesen vereinheitlicht werden um eine bessere Vor-/ und Nach-Handels-Transparenz zu erlangen.

Diese Richtlinie wird, nach ihrer Umsetzung in deutsches Recht, bis zum 1. November 2007 in Kraft treten. Derzeit berät das EU Parlament über die abschließende Version. Diese Version soll bis zum 26. September 2006 verabschiedet und veröffentlicht werden.

MiFID wird daher aus Sicht der bankinternen IT in die folgenden Bereiche eingreifen :

  • Kunden Management (Know Your Customer)
  • erwaltung unterschriebener Kunden Dokumente
    • Aufklärungsunterlagen über Wertpapiergeschäfte
    • unterschriebene „Best Execution“ Policies
  • Die Order Annahme (z.B. in Filialen, etc.)
    • Die Dokumentation der Order-Daten
    • Die Verfügbarkeit der Order Management Systeme
  • Verwaltung der Orders (Pooling, Splitting und weitere)
  • Die Ausführung der Orders
    • „Best Execution Policy“ Check
    • Veröffentlichung der Kurs-Daten des Geschäfts (Nach-Handels-Transparenz)
  • Abwicklung
    • alle externen Kosten und Gebühren
  • Dokumentation des gesamten Ablaufs an den Kunden

Sun Newsflash: Sun und Oracle helfen Finanzinstituten bei der Vorbereitung auf die neue „Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente“ (MiFID)

Sun Microsystems und Oracle haben mit der „MIFID (Markets in Financial Instruments Directive) Joint Working Group Deutschland“ eine Arbeitsgruppe gegründet, die Finanzinstituten und Wertpapierdienstleistern eine Plattform für den Informations- und Erfahrungsaustausch rund um die neuen rechtlichen Rahmenbedingungen zur Erbringung von Finanzdienstleistungen bietet.

Die Arbeitsgruppe beschäftigt sich mit der Entwicklung eines einheitlichen Verständnisses der MIFID-Anforderungen im Hinblick auf Arbeits- und Abwicklungsprozesse (interne Abläufe), der technischen Unterstützung (die Abbildung der MIFID-Anforderungen in der IT), den notwendigen finanziellen Aufwendungen sowie der zeitlichen Perspektive (Phasenumsetzung) bis hin zur Entwicklung allgemeingültiger Lösungen (Best Practice, Checklisten).
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Kontakt
Michael Ganzhorn
Business Development Manager
Financial Services
Sun Microsystems GmbH
Tel: 089/46008-0
 
 
 
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